Como calcular o lucro por ação O lucro por ação (EPS) é uma frase comumente usada no mundo financeiro. Lucro por ação representa uma parcela do lucro de uma empresa que é alocada para uma ação. Portanto, se você fosse multiplicar o EPS pelo número total de ações de uma empresa tem, youd calcular o rendimento líquido da empresa. EPS é um cálculo que muitas pessoas que assistem ao mercado de ações prestar atenção. Etapas Editar Método Um de três: Ganhos básicos por ação Cálculo Editar Localizar o lucro líquido da empresa ou lucro líquido do ano anterior. Essas informações podem ser encontradas na maioria das páginas financeiras, ou no site da empresa. Usando o salário líquido ou renda da companhia como o número preliminar no cálculo é a maneira a mais básica de determinar o EPS. Por exemplo, digamos que você deseja calcular o EPS da Microsoft com base em seu lucro líquido. Uma rápida consulta do site Microsofts diz que em 2017, a renda líquida da empresa foi de quase 17 bilhões. 1 Tenha cuidado para não confundir o rendimento líquido trimestral de uma empresa com seu lucro líquido anual. O lucro trimestral é calculado a cada três meses, enquanto o lucro anual é calculado a cada 12 meses. Confundir o rendimento líquido trimestral de uma companhia para sua renda líquida anual fará com que seu cálculo seja aproximadamente quatro vezes menor. Descobrir quantas ações estão em circulação. Quantas ações totais uma empresa tem na bolsa de valores Estas informações podem ser coletadas visitando um site financeiro e localizar as informações da empresa. Novamente, vamos continuar com o exemplo da Microsoft. A partir do momento de escrever, a Microsoft tem 8,33 bilhões de ações em circulação. 2 Divida o lucro líquido pelo número de ações em circulação. Tomando Microsofts vitals como nosso exemplo, wed dividir 17 bilhões por 8,33 bilhões e vir afastado com um EPS básico de 2. 3 Tomar outro exemplo básico. Vamos dizer que uma empresa de bola de boccia tem um lucro líquido de 4 milhões e 575.000 partes em circulação. Nós dividimos 4 milhões por 575.000 e vêm acima com um EPS de 6.95. Modifique ligeiramente o cálculo do EPS básico para obter o cálculo do lucro ponderado por ação. O EPS ponderado é um cálculo mais preciso porque leva em consideração quaisquer dividendos que a empresa emita aos acionistas. No entanto, esta fórmula é mais complexa do que o cálculo do lucro por ação básico ou o termo de relatório, portanto, não é usado com tanta freqüência, mesmo que seja mais preciso. Localize os dividendos da empresa em ações preferenciais. Um dividendo é uma quantia de dinheiro paga aos acionistas muitas vezes trimestralmente do lucro da empresa. Por exemplo, vamos levar a Apple como a empresa estava tentando chegar a um cálculo para. Em 2017, a Apple anunciou que pagaria um dividendo trimestral de 2,5 bilhões, a partir do terceiro trimestre. 4 Isso equivale a cerca de 5 bilhões em dividendos ao longo do ano. Tome o rendimento líquido da empresa e subtrair os dividendos no número de ações preferenciais. Usando a Apple como um exemplo, uma pesquisa rápida revela que em 2017, a Apple registrou 41,73 bilhões em lucro líquido. 5 Subtrair 5 bilhões de 41,73 para chegar a 36,73 bilhões. Divida a diferença pelo número médio de ações em circulação. O lucro líquido das maçãs menos seu dividendo em 2017 foi de 36,73 bilhões. Dividir este montante pela quantidade de ações em circulação, 934,82 milhões, para chegar a um EPS ponderado de cerca de 39,29. Método Três de três: Usando lucros por ação Editar Use EPS como um barômetro para a rentabilidade de uma empresa. EPS indícios investidores e potenciais investidores em rentabilidade de uma empresa. 6 Uma EPS mais elevada geralmente sinaliza uma empresa mais robusta, com fins lucrativos. Como a maioria dos números, no entanto, o EPS não deve ser encarado isoladamente. Theres nenhum número fixo do EPS acima de que um estoque de companys deve ser comprado e abaixo de que seu estoque deve ser vendido. É importante olhar para um EPS da empresa em relação a outras empresas. Saiba que mais do que outros cálculos, o EPS é provavelmente o fator mais importante na condução de um preço das ações da empresa. 7 Olhando para um EPS da empresa é mais valioso do que olhar para o seu lucro, porque EPS coloca o lucro de uma empresa em perspectiva. (Uma empresa enorme gerando renda líquida 1M isnt muito impressionante uma pequena empresa gerando renda líquida 1M é.) EPS também é parte integrante na avaliação de um Companys Price, Earnings ratio, ou P / E. Saiba que calcular EPS não é suficiente para tomar uma decisão informada sobre se investir. EPS irá dizer-lhe como uma empresa está fazendo em comparação com outro, ou como uma empresa está fazendo em relação à indústria como um todo, mas ele não vai dizer-lhe de relance se é um roubo para investir em uma empresa ou se essa empresa é Sobrevalorizado. A fim de tomar uma decisão informada sobre se deve investir em um estoque da empresa, você também precisa considerar o seguinte, no mínimo: Capitalização de mercado Preço da ação Dividendos / recompras Perspectivas financeiras de longo prazo Suficiente liquidez Ao determinar se ou não investir Em uma empresa, EPS é muitas vezes usado no lugar do total de ganhos relatados pela empresa. Este termo é tão amplamente utilizado, porque é uma maneira mais fácil de representar como rentável uma empresa é verdadeiramente. Ao realizar esses cálculos, anote o número de ações em circulação. Quanto mais ações envolvidas, mais diluído será o resultado por ação. Quase todas as informações necessárias para realizar esses cálculos podem ser encontradas on-line. Para encontrar esta informação, você precisará visitar um site de finanças e procurar a declaração de renda da empresa e outras declarações. Esteja ciente se você está calculando o número EPS ponderado, ou o número de relatório. Em algumas situações, os números apenas diferem, mas ainda é importante saber se você está usando o cálculo básico para uma estimativa mais geral, ou o cálculo ponderado que leva em conta que os números mudam ao longo do tempo. O lucro diluído por ação - EPS diluído é uma métrica de desempenho usada para avaliar a qualidade do lucro por ação da empresa (EPS) se todos os títulos conversíveis foram exercidos. Títulos conversíveis são todas as ações preferenciais conversíveis em circulação, debêntures conversíveis. Opções de ações (principalmente baseadas em empregados) e warrants. A menos que a empresa não tenha outras ações em potencial em circulação, o que é uma circunstância relativamente rara, o EPS diluído será sempre inferior ao EPS simples. VIDEO Carregar o leitor. RESULTADOS DILUÍDOS POR AÇÃO - EPS diluído O EPS diluído leva em consideração o que aconteceria se os títulos dilutivos fossem exercidos. Os títulos diluídos são títulos que não são ações ordinárias, mas que podem ser convertidos em ações ordinárias se o detentor exercer essa opção. Se convertidos, os títulos dilutivos aumentam efetivamente o número ponderado de ações em circulação, o que, por sua vez, diminui o EPS, porque o cálculo para EPS usa um número ponderado de ações no denominador. Significado de EPS EPS é uma medida muito importante utilizada na avaliação da saúde financeira de uma empresa. Ao relatar resultados financeiros, receita e EPS são duas das métricas mais comumente avaliadas. Em seus relatórios de ganhos, as empresas relatam EPS primário e diluído, mas o foco é geralmente mais sobre a medida mais conservadora diluído EPS. Dilutiva EPS é considerada uma métrica conservadora, pois indica um pior cenário em termos de EPS. É altamente improvável que todos os detentores de opções, warrants, ações preferenciais conversíveis, etc. converteriam suas ações de uma só vez. Ao mesmo tempo, se as coisas correrem bem, há uma boa chance de que todas as opções e conversíveis serão convertidos em ações ordinárias. Uma grande diferença no EPS de uma empresa e em um EPS diluído pode indicar diluição potencial elevada para as partes da companhia, um atributo quase unanimemente olhado negativamente por analistas e por investors. Uma advertência importante é que o EPS só é obrigado a ser relatado por empresas públicas. O EPS é relatado em uma declaração de renda da empresa pública. Títulos Dilutivos Comuns As ações preferenciais conversíveis, as opções de compra de ações e as obrigações convertíveis são tipos comuns de títulos dilutivos. A ação preferencial conversível é uma ação preferencial que pode ser convertida em uma ação ordinária a qualquer momento. Opções de ações são benefícios comuns dos empregados, especialmente para executivos. Opções de compra de ações conceder ao titular o direito de comprar ações ordinárias a um preço definido em um tempo definido. As obrigações convertíveis são similares às ações preferenciais conversíveis, uma vez que são convertidas em ações ordinárias aos preços e prazos especificados em seus contratos. Todos esses títulos, se exercidos, aumentariam o número de ações em circulação e, portanto, reduziriam o BPA. Cálculo do BPA básico e totalmente diluído em uma estrutura de capital complexa Existem algumas regras básicas para o cálculo do PSE básico e totalmente diluído em uma estrutura de capital complexa . O ESP básico é calculado da mesma forma que em uma estrutura de capital simples. Os resultados básicos e diluídos são calculados para cada componente da receita: rendimento de operações contínuas, rendimento antes de itens extraordinários ou alterações no princípio contábil e lucro líquido. Para calcular o resultado por ação diluído: EPS diluído (lucro líquido - dividendo preferencial) / número médio ponderado de ações em circulação - impacto de títulos conversíveis - impacto de opções, warrants e outros títulos dilutivos Outras formas: (lucro líquido - dividendos preferenciais) (Juros de conversão da dívida (1-t)) média ponderada das ações de conversão de ações preferenciais conversíveis em ações de conversão de ações de dívida conversíveis emitidas de opções de compra de ações. Para entender este complexo cálculo, vamos olhar para cada possibilidade: Se a empresa tem obrigações convertíveis, use o método if-converted: 1.Tratamento de conversão ocorrido no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano ( Aditivo ao denominador). 2.Eliminar despesas de juros relacionadas, líquidas de impostos (aditivo ao numerador). Se a empresa tem ações preferenciais conversíveis, use o método if-converted: 1. Elimine o dividendo preferencial do numerador (diminua o numerador). 2. Tratar a conversão como ocorrendo no início do ano ou na data de emissão, se ocorreu durante o ano (aditivo ao denominador). Além disso, utilizar a taxa de conversão mais vantajosa disponível para o titular do título. Opções e warrants utilizam o método de tesouraria: 1. Assuma que o exercício ocorreu no início do ano ou data de emissão, se ocorrer durante o ano. 2. Assuma que os recursos são usados para comprar ações ordinárias para ações em tesouraria. 3. Se o preço de exercício do preço de mercado do estoque, a diluição ocorre. 4. Se o preço de exercício gt preço de mercado, os títulos são anti-dilativo e pode ser ignorado no cálculo do EPS diluído. Companhia ABC tem: - Lucro líquido de 2m e 2m número médio ponderado de ações em circulação para o período contábil. - Obrigações conversíveis em ações ordinárias no valor de 50.000: 50 em 1.000, com juros de 12. São conversíveis em 1.000 ações ordinárias. - Um total de 1.000 ações preferenciais conversíveis pagando um dividendo de 10 e conversíveis em 2.000 ações ordinárias, com um par de 100 por ações preferenciais. - Um total de 2.000 opções de ações em circulação, 1.000 das quais foram emitidas com um preço de exercício de 10 e as outras 1.000 têm um preço de exercício de 50. Cada opção de compra de ações é conversível em 10 ações ordinárias. - Uma taxa de imposto de 40. - Ações cujo preço médio de negociação é de 20 por ação. Calcular o EPS totalmente diluído Se a dívida for convertida, a empresa teria que emitir mais 50.000 (501.000) ações ordinárias. Como resultado, o WASO aumentaria para 2.050.000. Uma vez que a dívida seria convertida, não teria de ser pago qualquer juro. O juro era de 6.000 por ano. A despesa de juros seria fluir através de acionistas comuns, mas não antes do IRS obter uma parte dele. Assim, sem impostos, a empresa teria gerado 3.600 (6.000 (1-40) no lucro líquido ajustado WASO: 2.050.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 Se a ação for convertida, a empresa teria que emitir mais 2.000 ações ordinárias Como resultado, a WASO aumentaria para 2.052.000, já que o dividendo preferencial não seria mais emitido, a empresa não teria que pagar 10.000 dividendos (1001.00010). Como os dividendos não são dedutíveis, não há implicações tributárias. WASO ajustado: 2.052.000 Lucro líquido ajustado: 2.003.600 O dividendo preferencial é reduzido a zero, porque os Dividendos Preferenciais cancelarão uns aos outros seguindo a Fórmula EPS Diluída acima (assumindo que todas as ações preferenciais É conversível ações preferenciais) Digamos que há 1.000 opções de ações no dinheiro (preço de exercício lt preço de mercado de ações).Os detentores da opção de ações podem converter suas opções em estoque para um lucro em qualquer ponto e tempo. Dizer 1.000 opções de ações estão fora do dinheiro (preço de exercício gt preço de mercado de ações). Os detentores da opção de compra de ações não converteriam suas opções, porque seria mais barato comprar as ações no mercado aberto. A opção out-of-the-money pode ser ignorada. As opções dentro do dinheiro precisam ser contabilizadas. 1) Calcule o montante arrecadado através do exercício de opções: 1.000 10 10 100.000 2) Calcule o número de ações ordinárias que podem ser recompradas usando o montante levantado pelo exercício de 100.000 / 20 5.000 3) Calcular o número de ações ordinárias criado pelo exercício das opções de compra de ações: 1000 10 10.000 4) Encontrar o número líquido pelo qual o número de novas ações ordinárias, criado como resultado de As opções de compra de ações exercidas (encontradas na etapa 3), exceder o número de ações ordinárias recompradas ao preço de mercado com os recursos recebidos do exercício das opções (encontradas na etapa 2): 10.000 - 5.000 5.000 5) Encontre o número total de ações Se as opções de compra de ações forem exercidas: adicione o número médio ponderado de ações ao que encontrou no passo 4: 2.052.000 5.000 2.057.000 2.000.000 3.600 - 10.000 10.000 2.003.600 0.974 2.000.000 50.000 2.000 5.000 2.057.000 Apresentação e divulgação Estrutura de capital simples a. O EPS básico é apresentado para o resultado de operações contínuas, lucro antes de itens extraordinários ou mudança de princípio contábil e lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para quaisquer ajustes no período anterior. D. São necessárias notas de rodapé para divisão de ações e dividendos em ações. Estrutura de capital complexa a. Os BPAs básicos e diluídos são apresentados para resultados de operações contínuas, resultados antes de itens extraordinários ou mudança de princípio contábil e lucro líquido. B. Relatado para todos os períodos contábeis apresentados c. O EPS do período anterior é atualizado para quaisquer ajustes no período anterior. D. São necessárias notas de rodapé para o EPS diluído.
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